估结
果汇总如下：（2）长期股权投资采用成本法，
本次发行价格为12.10元/股，
本次拟购买资产的评估值合计为42,
1份器械生产企业许可证、作出决议并公告； 5、对上述拟购买资产于评估基准日2011年12月31日的市场价值进行了评估，239.83万元，第三章本次交易的基本况二、在办理土地出让及过户手续时，027号和028号资产评估报告， （六）专利 截至本报
告书签署之日，不转让其在本次重组交易中取得的广州业股份，由广州业承继白云山拥有的上述于中国国内注册的商标不存在实质法律障碍。
（1）商标。 （七）资质证书 白云山本部不从事生产或经营。白云山办理注销登记。（1）广集团拥有或有权处置的与主业相关的生产经营用21项房屋建筑物；（2）广集团拥有的388项商标；（3）广集团持有的保联拓展100%股权；（4）广集团持有的百12.50%股权。 ；重组前后股权结构的变化详见本报告书“并针对非股权资产（房屋建筑物和商标资产）、为广东省著名商标，剔除拟购买资产账面价值计算方法对评估增值率的影响后，
由广州业承继白云山拥有的上述专利权不存在实质法律障碍。白云山本部拥有的专利 2、评估增值率为131.32%。426.63万元，3、
广集团持有的保联拓展100%股权与百12.50%股权的权益价值（被投资企业经审计的净资产乘以广集团持股比例）分别为3,233.88万元， 评估增值率为67.34%；拟购买百12.50%股权账面价值调整为8,16项为划拨用地，通知权人有关吸收合并事宜； 6、截至本报告书签署之日， （1）被评估资产处于持续使用状态或设定处于持续使用状态；（2）可以取得购建被评估资产的现行途径及相应平均成本资料。两江新区财务公司截至2011年12月31日，发行对象的基本况 请详见本报告书“陈李济”具体如下：不存在法律瑕疵的房屋建筑物，（1）存在一个活跃的公开市场；（2）公开市场上存在可比的资产及其交易活动。房屋建筑物评估增值率较高主要是因为：二、
白云山化学制厂拥有的专利 白云山拥有的专利权的权属清晰，亦未被司法查封或冻结。 广州业和白云山召开董事会审议通过本次重大资产重组方案，主要是因为投资房地产和固定资产购置时间较早，134.06万股的2.70%。7份器械注册证、
1份全国工业产品生产许可证、
1份食品卫生许可证、
通过商务部审核关于本次重大资产重组涉及的经营者集中审查； 4、广州业股东大会、五、
广州业及白云山分别刊登公告，收益法主要适用于对未来预期收益能力能做出相对合理和可靠估计的企业，
拟购买资产的终作价及发行股份数量以经国有资产监督管理部门核准或备案的评估结果为准。 广州业承继该等资质或资产不存在实质法律障碍。拟购买资产评估增值率达793.35%， （三）评估方法介绍 1、司法查封或冻结。一般要求企业已经进入稳定运营阶段，（三）发行股份数量 本次拟购买资产以资产评估值为作价依据，
第四章本次交易相关各方的基本况四、保联拓展100%股权、广州业类别股东会、四、
市场法 市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，潘高寿”
白云山化学制厂 （1）品生产许可证 （2）GMP认证证书 （3）新证书 国浩律师经核查后认为，收益法 收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的评估方法。①已办理完毕相关手续，主要是因为：、 国浩律师经核查后认为，广州业及白云山分别按照权人要求清偿务或者提供相应； 7、
2、 三、广集团对保联拓展100%股权及百12.50%这两项长期股权投资均采用成本法核算，。 若将拟缴纳的土地有偿使用费及过户费用的金额计入房屋建筑物账面价值， 企业价值评估中的市场法是指将被评估企业与可比较的参考企业即在市场上交易过的可比企业、“白云山制总厂 （1）品生产许可证 （2）GMP认证证书 3、 白云山本部拥有的重要商标 2、白云山何济公制厂 （1）品生产许可证 （2）GMP认证证书 （3）器械 （4）化妆品卫生许可证 （5）全国工业产品生产许可证 （6）食品卫生许可证 （7）中保护品种证书 2、 企业价值评估中的成本花卉园分公司注销 占发行后广州业总股本129,国有资产监督管理部门批准本次重大资产重组； 3、之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。“尤其是经营和收益稳定状况、作为支付对价， 实施广州业异议股东收购请求权、根据广州市相关规定，拟购买资产账面价值计算方法的原因 （1）房屋建筑物账面价值不含拟缴纳的土地有偿使用费及过户费用的金额 房屋建筑物中， 1、 企业价值评估中，不存在登记在册的质押、证券等权益资产进行比较，作出决议并公告； 2、3份新证书、 各项资产评估增值的具体原因及分析详见本章“ 其中各项参数分别
为：因房屋建筑物账面价值为不含拟缴纳的土地有偿使用费及过户费用的金额， 评估值均为设该等房屋建筑物办理土地出让与更名等完善产权手续后的市场价值，白云山本部及分公司在国内注册的重要商标共计178项，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的评估方法。本次吸收合并完成后，历史经营况， 中天衡平接受委托
，广州业办理工商变更登记，（1）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并可用货衡量；（3）被评估资产预期获利年限可以预测。每股面值1.00元。则拟购买资产账面价值合计为
18,19份GMP认证证书、发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要我的搜狐搜狐微博QQ好友白开心网人人网豆瓣i贴吧手机复制链接印大中小2012年06月19日01:05|我来说两句(人参与)中国证券网·上海证券报 （上接B26版） （五）商标 截至本报告书签署之日， 1、评估增值率为252.00%；拟购买保联拓展100%股权账面价值调整为3,加以调整修正后确定其价值的评估方法。 “483.96万股A股股份，白云山各分公司拥有的上述证均在有效期内， 单位： 重组前后财务状况及经营成果的变化详见本报告书“与目前香港房地产市场价格相比，
差异较大。 第六章发行股份
购买资产交易 一、3项尚未办理产权人更名手续。 补缴土地出让金及相关税费后账面价值相对于评估价值仍较低。 敬修堂”广州业股份有限公司换股吸收合并广州白云山制股份有限公司、不随被投资公司的经营业绩发生增减变动。 然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素， 本次交易概述（四）本次交易未导致广州业控制权发生变化”“白云山全部股
份按照确定的换股比例转换成广州业本次新增的A股股份，具体如下：保联拓展100%股权采用资产基础法评估，426.63万元和8,恰当考虑收益法的适用。
、
1、获得中国证监会对本次重大资产重组的核准；8
、发行股份的况 （一）发行价格及定价原则 本次广州业发行A股股份的发行价格以广州业次审议本次重大资产重组相关事宜的董事会决议公告日前20个交易日的A股股票交易均价为基础经除权除息调整后确定，奇星” 1、 （二）发行股份的种类和面值 本次发行的股票为境内上市的人民普通股（A股），广州业共需向广集团发行3,
百12.50%股权分别出具了中天衡平评字[2012]026号、应用收益法必须具备的基本前提有：账面价值为初始投资成本 根据企业会计准则，白云山制总厂拥有的专利 3、以参考企业的交易价格为基础，评估值与账面价值之间的差异较大。233.88万元，白云山四家分公司共有3份品生产许可证、根据《企业价值评估指导意见》第25条：并根据应享有的被投资企业净资产份额调整长期股权投资账面价值，
（四）股份定承诺
广集团承诺其与关联企业因本次广州业向广集团发行股份购买资产而取得的股份登记完成之日（即广集团在证券登记结算机构办妥本次重大资产重组约定之种类和数额的股票登记手续之日）起三十六个月内，换股吸收合并的程序 1、国浩律师经核查后认为，
评估增值率较高， （3）保
联拓展100%股权。而评估对象为办理土地出让与更名等完善产权手续后的21宗房屋建筑物，155.97万元（评估基准日为2011年12月31日）， 555.17万元，、、1份化妆品卫生许可证、为中国驰名商标， 第十一章董事会讨论与
分析” 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要-搜狐滚动广州业股份有限公司换股吸收合并广州白云山制股份有限公司、。 其中，”白云山股东大会分别审议通过本次重大资产重组方案，商标评估增值率较高主要是因为商标账面
价值仅包括商标注册相关费用；而评估的第一类商标全部为中华老字号，。
白云山股东现金选择权方案； 9、中一”“1份中保护证书，具体如下：本次吸收合
并完成后，星群”（五）发行股份前后比较说明 本次重大资产重组涉及的两项交易将同时进行，
采用成本法的前提条件有：
收益法的计算模型为： 011.56万元， （2）房屋建筑物。评估增值率大的为投资房地产和固定资产，并将其从重置成本中扣除而得到被评估资产价值的评估方法。拟购买资产评估增值率较大的项目分别为：评估增值率仍为21,账面价值较低所致。万元 （二）评估增值说明 根据资产评估报告，为12.10元/股。
在经国家食品品监督管理局及其派出机构核准后，市场法使用的基本前提有：未来收益的可预测，并申请在上交所挂牌
上市； 10、根据中天衡平出具的资产评估报告，
拟购买房屋建筑物账面价值调整为6,商标及房地产评估增值 剔除拟购买资产账面价值计算方法的影响，拟购买资产的评估况 （一）评估结果 本次广州业拟发行股份购买广集团的资产包括：
（六）上市地点 本次非公开发行的股票将在上交所上市交易。而广集团持有的上述两项长期股权投资账面价值分别为398.15万元和1,2、
评估增值率为0；拟购买商标账面价值不作调整，
评估价值较高所致。成本法 成本法是指先估测被评估资产的现行再取得成本（重置成本），白云山分公司广州白云山制总厂拥有的商标 白云山拥有的上述注册商标权属清晰，“白云山（本部及分公司）共拥有专利102项，
087.12%。因购置时间较早，均具有较高的知名度，尚未办理完毕土地使用权有偿使用（出让）手续，未设定质押权或其他任何第三方权益，“拟购买广集团资产基本况介绍”账面价值为初始投资成本，原始取得成本远低于目前的市场价格水平；②对于存在法律瑕疵的房屋建筑物，历史上有比较稳定的业绩，注册资产评估师应当根据被评估企业成立时间的长短、未来能够持续相对稳定的经营等。
